指数，运行到缺口上沿后尬住了，涨不上去跌不下来。而没有增量资金如此，那场内就是量化的轮动，所以不会有持续性的板块，所以追高体验就很差，运气差当日就回落，就算日内不回落，隔日也会低开低走。

　　五月份还是有利好预期的，一是业绩不确定因素消除，二是市场对于关税事件疲倦了，所以市场会回归产业链的炒作，需要有自身逻辑的板块，带动市场走出新的节奏。

　　周五的会议刚说完“支持科技创新、扩大消费、稳定外贸”，把科技创新放在扩大消费前面，周末就针对人工智能来了一次集体学习，标题直接给了两个方向：“坚持自立自强，突出应用导向”

　　自主可控，核心技术就是，高端芯片，基础软件，高端芯片突破就要完成新进产能突破（半导体链设备）；基础软件偏向于算法

　　所以这都是重点盯住的方向，还有同样产业逻辑的，机器人等。最后就是节奏了，再市场没有放量前，还是量化玩法不要格局。

　　根据我们的跟踪，一是国内几个大厂Capex会不断超预期，即使因为H20、H100老美政策有影响也是年底阶段性，明年会更需要；二是Agent、Mcp对算力的消耗是肉眼可见的，扣子空间、飞猪以字节、阿里的算力任务实现都非常紧张，现在甚至是内测的阶段，不敢想象腾讯上Agent会怎样。

　　一是集体学习利好；二是小作文传DSR2模型将要推出。概念有拓维信息、迈信林、宏景科技、云赛智联、海南华铁；再者端侧SOC，也是继续看好的，像泰凌微等都是业绩超预期。

　　核心看点：算力+AI智能体+腾讯概念。①公司签署了多项《智算项目服务合同》；②旗下的ProData数据多智能体平台通过集成人工智能和边缘计算技术；③公司和hw，腾讯都是深度战略合作伙伴，和公司三大业务板块都有项目合作。

　　产业进程在加速，也在优化调整，往商业化靠拢；消息面每天都有刺激，周末优必选正式签署小批量人形机器人采购合同；人形机器人上麻将桌。北京创企攻克30分钟自主对战难题，翻牌碰杠比人还流畅

　　核心看点：公司内部已成立机器人弹簧专项小组，负责开拓机器人弹簧相关业务、技术研发等工作。公司应用于人形机器人的弹簧处于小批量交样阶段。

　　3.内需消费：消费小票周五尾盘跳水，明天情绪风向标国芳集团，一字跌停会影响抱团玩法，所以进入退潮周期了，就多注意节奏问题。

　　特朗普通过社交平台称是他让“已经惹人厌烦的马斯克”走人的，还称马斯克“已疯”，并暗示要取消与马斯克相关的政府补贴和合同。马斯克则威胁将退役美国航天发射目前主要依赖的“龙飞船”。

　　北大“韦神”突然开号，本人出镜！堂哥证实：家人协助申请 后续该账号将分享数学相关内容

　　6月6日，有网友在短视频平台发现一用户名为“韦东奕”的账号，疑似是北大“韦神”本人。这个账号在简介中称系“韦东奕本人账号”。记者从韦东奕堂哥处了解到，该账号并非假冒，确实是韦东奕本人的账号，系家人协助申请的。韦东奕堂哥表示，后续该账号将分享数学相关内容，让韦东奕与外界有更多接触。

　　6月6日，西安网友凌晨拍到“不明飞行物”，拖着银白色长尾，照亮夜空，记者证实：系长六甲火箭发射卫星，出现罕见“暮光效应”。

　　记者从中国汽车工业协会获悉，针对行业“内卷式”竞争，协会发布重要倡议，企业不应采取无序“价格战”，应维护公平竞争秩序。

　　香港警方国安处今日拘捕一名28岁男子，港媒曝：被捕人为反中乱港分子黄之锋

　　来源：环球网 【环球网报道】据香港特区政府新闻公报6日内容，香港警务处国家安全处（简称“国安处”）今日（6日）在赤柱拘捕一名28岁男子。多家港媒消息称，被捕男子为反中乱港分子黄之锋，于今日在狱中再被警方拘捕。

　　27岁女子在三亚被不明生物咬伤离世，三亚卫健委深夜公布救治时间线，称患者未提及被蛇咬伤，曾输注抗蛇毒血清，为进一步查明死因，正在与家属沟通尸检

　　6月5日，河北邯郸，#警方通报麦田被人投放金属尖锐物 ：全面排查清理钉状铁器，已立案，调查工作正进行中。

　　近日，央视军事发布压迫感满满的AI版战机机甲天团，网友热评：今年阅兵有这个方队吗？（来源：央视军事 制作：李 审核：王 张）#中国#军事#战机#AI#机甲

　　美国将进口钢铝关税从25%提高至50%的政策4日生效，这一关税政策遭到了加拿大、欧盟等美国主要贸易伙伴的反对。美国白宫3日发布声明称，美国总统特朗普签署命令，将进口钢铁和铝的关税从25%提高至50%，从4日起开始生效。

　　美国总统特朗普与美国企业家、前“政府效率部”负责人马斯克矛盾公开后，5日迅速升级为隔空骂战。特朗普威胁削减马斯克相关企业的政府补贴和合同，特斯拉市值立即蒸发超1500亿美元。

　　证券金融研究所，高级研究员 定期分享行业动态、最新趋势 有问题可在评论区回复，随机解答 复盘文章，戈壁搜索：分析师讲逻辑